经济师《初级金融》辅导：金融企业的风险管理（1）

　　第一节 金融风险的定义和分类

　　一、金融风险的定义和特征

　　(一)金融风险的定义

　　金融风险(掌握)是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或面临经营困难的可能性。

　　(二)金融风险的特征(掌握)

　　金融风险特征是风险的本质及其发生规律的外在表现。

　　1、可能性

　　2、不确定性

　　3、可测性

　　4、可控性

　　5、相关性

　　二、金融风险的分类(掌握)

　　金融风险的分类，实质是对金融风险的识别

　　1、信用风险

　　2、国家和转移风险

　　3、市场风险

　　(1)汇率风险

　　(2)价格波动风险

　　4、利率风险

　　(1)重新定价风险(2)利率变动风险

　　(3)基准风险 (4)期权风险

　　5、流动性风险

　　6、操作风险

　　最大的操作风险在于金融企业内部控制及公司治理机制失效。

　　7、法律风险

　　8、声誉风险

　　根据引发金融险因素的特征，金融风险又可分为系统性风险和非系统性风险。

　　系统性风险：由于宏观方面的因素引起的，对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的可能性。一般不用通过组合性投资规避该风险

　　非系统性风险：指金融机构或其他融资主体由于决策失误、经营管理不善、违规经营或债务务人违约等微观因素引起的、个别或部分金融企业或其他融资主体在融资活动中遭受损失或不获利的可能性。可以通过投资组合规避该类风险。