化“危”为“机”

　　――全球金融危机下中国保险业的积极变化

　　发端于美国次贷问题的世界金融危机，沉重打击了全球的金融和经济。中国保险业作为开放力度大，市场化程度较高的金融行业，在复杂多变的国内外经济金融环境中，也受到了冲击和不利影响。首先，在承保方面，由于外贸出口的减少，中国经济下行压力加大，部分企业经营困难加重，就业形势严峻，居民收入增长放缓，使一些居民购买保险产品的意愿和支付能力下降，从2008年下半年开始，寿险单月保费收入就已呈下降的趋势。从投资方面，在股票市场低迷、债券市场收益大幅下降的情况下，保险资产负债匹配管理难度加大，保险公司的投资收益急剧下降，2007年保险业的投资收益率达到历史性的10.7%，而2008年上半年仅2.4%，第三季度又下降到2.1%。

　　此外，在经济金融形势不稳定和一些企业盈利水平下降的情况下，保险公司上市融资的难度加大，企业向保险公司投资参股或继续增资的意愿和能力也受到一定影响。

　　但是，危机，危机，从来都是“危”中有“机”。在全球金融危机中，中国的保险业正发生着一些积极的变化。

　　1．偶像的幻灭，理性的回归

　　随着这次金融海啸倒下的不仅仅是像雷曼兄弟和AIG这样的金融巨鳄，还有那些曾被奉为权威和经典的理论。这次金融危机，促使人们对那些经典的经济理论和观念进行重新思考。西方榜样的倒塌，使人们不再盲目崇拜这些权威和经典的西方理论和模式。也促使我们思考这些理论和模式是否就是模仿的对象，进一步说，那些曾被奉为权威和经典的理论和模式是错的，我们该怎么办？如果我们能理性地思考这些问题，那么这次危机带给我们的，将是一种思想的财富。

　　这次金融危机在某种程度上是一个世界政治经济力量格局重新划分的过程，是以中国、印度为代表的新兴经济体的崛起和西方发达国家的相对削弱为标志的，在这个过程中，新兴经济体在承担更多国际经济义务的同时，是否也应当为新的理论和模式的构建作出贡献呢？

　　2．生动的教育，思想的洗礼

　　对尚年轻的中国保险业来说，在近年来的快速发展中，一些大的风险通过改革逐步得到化解，行业没有经受过大的系统性风险的考验。在这种情况下，不知道什么是风险是行业发展最大的风险，特别是对以处理风险为核心竞争力的保险业，对自身风险的防范，在应对金融危机时，可能比什么都重要。而这次全球金融危机给中国的整个金融业提供了一个生动的现场教学，它使我们看到了什么是真正的危机以及危机的可怕。自去年3月份左右美国次贷危机爆发以来，应当说世界上绝大部分人都没有想到美国次贷危机会演变成美国金融危机，并进一步演变成为全球的金融危机。经历过这次危机，再遇到类似的问题和风险，我们是否能增加几分从容呢？那么，这次危机带给我们的是不是一种思想的洗礼呢？

　　3．监管者的积极应对

　　这次金融危机中暴露出来的美国金融监管的漏洞，也警示了中国的监管机构，监管者的思路也在发生着变化，并对危机作出了积极的应对：从强调做大到强调做强，从强调快到强调好，从强调发展到强调防风险，从注重保费规模，到注重业务品质。全球金融危机促使了中国监管政策的从紧、从严和从细。监管机构以风险防范为第一要务，引导行业积极调整结构，回归保险业的核心业务――风险保障，以保持行业平稳健康而不是突飞猛进的发展。

　　财政部和保监会公布了新的《企业会计准则》的2号解释文件，并将实施新的会计规则作为今年的重要任务之一，为“回归保障”提供了制度性的保证。

　　4．保险公司的战略转型

　　宏观经济形势的变化，特别是资本市场的低迷，央行货币政策的转变和监管思路的改变促使整个保险行业的导向也将随之而变，从以保费论英雄到利润为导向，从强调投资收益到强调承保利润，从过分注重银保的规模到突出个险的高品质业务，从过分注重理财产品到大力开发保障型产品，从短平快的趸缴到长期受益的期缴产品，保险业正调整结构，优化产品，从以开机构，铺摊子这种外延式发展的模式向注重业务品质的内涵式增长的模式转变。

　　5．行业机遇的重生

　　保监会吴定富主席在09年的全国保险会议上指出，保险业发展面临的总体形势是好的，我国经济发展的基本态势没有改变，保险业发展的经济社会基础没有改变，特别是国家出台的进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，以基础措施建设加大投资，以投资带动内需，以改善民生扩大消费，这些都为保险业拓宽服务领域更好地服务经济社会提供了广阔舞台。同时，党中央、国务院和有关部门，各级地方政府，越来越重视和关心保险业发展，让保险业在国家社会保障体系建设中发挥更大的作用，为保险资金开放更多的投资渠道，这一切都为保险业的发展提供了难得机遇。

　　风险管理和保障功能是保险业独有的，是其他行业不可代替的重要功能，也是保险业生存和发展的重要基础。忽视保险的风险保障功能，将导致保险业偏离发展方向，影响到保险业的核心竞争力，动摇保险业的发展基础。从保险业自身来说，眼下正是转变增长方式、优化产品结构的好时机，监管思路的转变和市场竞争环境的改变，都促使行业真正回归保险业的核心价值――风险保障，这是保险行业一次重生的机遇。

　　另外，随着金融危机对保险业影响的加深，保险行业也有了重新洗牌的可能。那些自身受金融危机影响较深的股东因无力增资而退出，真正有实力的、能持续稳健发展的公司会加入到保险行业中来。保险公司将更注重规范经营，淘汰那些不诚信规范的公司。因此，保险业的重组成为可能。

　　保险产品将由供给导向转向需求导向，保险公司更多地注重个性服务；新的销售模式，如电话销售、互联网销售都会得到加强。

　　这一切都预示着中国保险业在危机中历练，化危为机，在危机中发展壮大的光明前景。


（中国保险网　　　2009-3-4）

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